瑞安2019年出口風險地圖

亞洲

一季度(du)亞洲地區報損案件(jian)數量及報損金額顯(xian)著高企(qi)，大額案件(jian)頻(pin)發，其中，印(yin)度(du)報損激增，由于外匯短缺而造成的(de)孟(meng)加拉(la)商(shang)業銀行(xing)的(de)拖欠風險持(chi)續走(zou)高，印(yin)度(du)尼西(xi)亞買(mai)方受(shou)印(yin)尼盾貶(bian)值影響，出現習慣性拖欠，隨著4月印尼大選在即，安全穩定性風險也有所上升。

1.印度

根據浙江信保數據，一季度亞(ya)洲地(di)區報(bao)(bao)損案(an)(an)件數量及(ji)報(bao)(bao)損金(jin)額顯著(zhu)提(ti)高，大額案(an)(an)件頻發，其中，印度報(bao)(bao)損激增(zeng)，無論是報(bao)(bao)損案(an)(an)件數量還是報(bao)(bao)損金(jin)額都是亞(ya)洲*一。

印(yin)度當前的主要經(jing)貿方向是發展國(guo)內(nei)產(chan)業(ye)，提倡(chang)“Make in India”，促進出口、減少進口，所以不斷設置各種貿易壁壘。印度政府在過去2年內已針對超過400項產品加征關稅，范圍從農產品到手機零組件，再到太陽能面板等工業產品。

不久前，印度(du)中央污染(ran)控制局以違(wei)反電子廢棄(qi)物管理法為由，撤銷(xiao)了10家大企業的進口許可，這10家公司分別為：蘋果、三星、vivo、惠普、摩托羅拉、佳能、Eltech Appliances Pvt Ltd.、ETA General Pvt Ltd.、BE Office Automation Products Pvt Ltd.、Tara Consultants Pvt Ltd.。這些公司出口至印度大批智能手機及電子產品等，金額高達500億盧比（約7.3億美元）仍無法通關進口。

電(dian)動(dong)車產品方面(mian)，電(dian)動(dong)巴士及卡車整車的(de)基(ji)本(ben)進口關稅(shui)稅(shui)率在(zai)2020年4月將翻倍調升至50%；電動巴士及卡車、客用電動車、電動兩輪及三輪車的零組件稅率將在明年4月自目前的10%調升至15%；交流及直流充電器、發動機及發動控制機、動力控制器等電動車制造業所需零組件將在2021年4月自目前的零關稅改為征收15%的稅率。此外，電動車的電池模組基本進口稅率也將在2021年4月自目前的5%調升至15%，電動車鋰離子電池稅率將在同時翻倍調升至10%。

太(tai)(tai)陽能產品(pin)方面，印度政府針對進口(kou)太(tai)(tai)陽能電(dian)池及模組(zu)，自去年7月底起至2019年7月29日止，征收20%的防衛措施稅。

此外，印(yin)度消費類電子產品(pin)及家用設(she)備制造商協會還要求印(yin)度政府調升電視機、空調設(she)備、電冰箱及洗衣機等家電終端產品(pin)的基(ji)本進口(kou)關(guan)稅。

2.孟加拉國(guo)

孟(meng)加拉國的(de)(de)主(zhu)要問題(ti)在于外匯短(duan)缺(que)，經(jing)常賬(zhang)戶(hu)巨(ju)額赤字，銀行缺(que)美元，而(er)孟(meng)加拉國的(de)(de)進(jin)口(kou)(kou)付款又基(ji)本均要求使用信(xin)(xin)用證，以(yi)至(zhi)于**公司對(dui)孟(meng)加拉國出口(kou)(kou)時(shi)經(jing)常發生(sheng)信(xin)(xin)用證正常交(jiao)單但對(dui)方不按時(shi)付款的(de)(de)情況，部分信(xin)(xin)譽不佳(jia)的(de)(de)進(jin)口(kou)(kou)商和開證行借助挑剔單據進(jin)行無理(li)拒付的(de)(de)比例(li)竟高至(zhi)100%。

就在不久前，我國駐孟加(jia)拉(la)國經濟(ji)商務參(can)贊處(chu)多次發出信用證重大風(feng)險提示，孟加(jia)拉(la)原(yuan)農民銀行（The Farmers Bank Limited，現更名為帕德瑪銀行Padma Bank）去年以來出現較為頻繁的信用證違約惡性事件，給**企業在孟國際貿易造成**損失。這個情況已經不是信用證欠款個案，所以在與孟加拉國企業做生意時一定要嚴審信用證，同時做好銀行背景調查，選擇商業信譽較好的銀行。

3.印度尼西(xi)亞

印(yin)(yin)尼(ni)(ni)號(hao)稱(cheng)是(shi)世界上**難清(qing)關的(de)國家之一(yi)，這兩年(nian)紅(hong)燈期特別(bie)長(chang)，同時對于**產(chan)品原產(chan)地證的(de)退證查詢也(ye)已經成為一(yi)種新型貿(mao)易壁壘手段。此外(wai)，去年(nian)印(yin)(yin)尼(ni)(ni)盾大跌，今年(nian)年(nian)初又大幅貶值(zhi)(zhi)，買家在貨(huo)幣貶值(zhi)(zhi)的(de)情況(kuang)下出現了習慣性的(de)拖欠。此外(wai)，印(yin)(yin)尼(ni)(ni)大選也(ye)增(zeng)添了對外(wai)來的(de)不確定(ding)性。

歐洲

受全球(qiu)政治(zhi)不確定性和(he)逆全球(qiu)化思(si)潮影(ying)響，歐(ou)洲(zhou)(zhou)主要發(fa)(fa)達國家政策前景不明，經濟持續疲(pi)軟，破產風險(xian)高企，其中，英國脫歐(ou)陷入僵局(ju)，土耳其里(li)拉匯率頻繁波(bo)動(dong)，買方拒收貨物及(ji)拖欠(qian)貨款案件頻發(fa)(fa)，國別風險(xian)顯著攀升。一季度，歐(ou)洲(zhou)(zhou)地區報(bao)損(sun)金額及(ji)案件數量僅次(ci)于(yu)亞洲(zhou)(zhou)，案件數量同比增長46%，報損金額同比增長76%。

4.土耳(er)其

去年(nian)貨(huo)幣領跌新興市(shi)場的土耳其今年(nian)仍然(ran)沒(mei)有(you)止住(zhu)跌勢(shi)。3月22日，土耳其里拉兌美元一度下跌超過6.5%，**終收盤下挫逾5%，年內跌幅擴大至8%以上，成為繼阿根廷比索之后全球表現**差的貨幣。3月以來土耳其的外匯儲備大幅下降，兩周時間降幅為6.7%，減少了63億美元，至285億美元。在這樣的情況下，土耳其買家拒收貨物及拖欠貨款案件頻發，國別風險顯著攀升。

5.英(ying)國

英國(guo)央(yang)行總(zong)裁日(ri)前在接受(shou)采訪(fang)時(shi)被問及無協議退歐(ou)的風險，他表示：“目前風險高得令人擔憂。”IMF警告，“無協議脫歐”是全球經濟主要下行風險之一，將嚴重擾亂供應鏈并提高貿易成本，可能對英國和歐盟經濟產生嚴重且持久的負面影響。

關(guan)稅方面，目(mu)前(qian)英國(guo)政府有(you)種聲(sheng)音是，英國(guo)在無協議脫歐后實際上可以按照世(shi)界貿易組織（WTO）的零關稅條款進行貿易。但真的能這樣嗎？央行總裁表示：“**是無稽之談”。

匯率方(fang)面，有經濟學家(jia)統計稱，相比于(yu)脫歐公(gong)投前，英國GDP事實上已經損耗了約1%-2.5%，大部分的損耗來自英鎊貶值。公投以來，英鎊已經貶值超過10%。瑞銀分析認為，脫歐的延期以及不確定性將進一步導致英鎊貶值。

根據會(hui)計和商業資(zi)訊(xun)公司BDO的報告，2018年是有史以來英國零售業表現**差的一年，共計有38家連鎖零售商倒閉，玩具反斗城、Poundworld等知名企業均無法幸免。2019年更加艱難，地產顧問公司Altus Group**新公布的年報顯示，預計將有超過2.3萬家英國店鋪在2019年關門。

非洲

一季度(du)，非(fei)洲(zhou)地(di)區(qu)風險(xian)水(shui)平有所下降，受非(fei)洲(zhou)法制環境欠佳和(he)公共信息(xi)缺失的制約，案件勘查難(nan)度(du)仍然凸顯。產油(you)國(guo)宏(hong)觀經(jing)濟(ji)尚待恢復，外匯(hui)管制普遍存在。雖整體(ti)經(jing)濟(ji)形勢有所轉好，但主(zhu)要(yao)國(guo)家仍未從前一輪油(you)價下跌的沖擊中恢復，經(jing)營情況不佳、難(nan)以兌換外匯(hui)繼(ji)續(xu)成為該地(di)區(qu)買方及開證(zheng)行拖欠的主(zhu)要(yao)原因。一季度(du)，非(fei)洲(zhou)地(di)區(qu)出險(xian)率依然居于洲(zhou)別(bie)首位。

6.尼日(ri)利(li)亞(ya)

尼日利亞(ya)作為(wei)外匯(hui)管制國家，一直以來就(jiu)存在進口商買不到美元(yuan)的(de)情況(kuang)，經常會(hui)有尼國客人表示因(yin)為(wei)無法購匯(hui)而“不得不”拖延付款，或者說代理操作手續費特別貴。不過在4月中旬，尼日利亞的外匯儲備達到了6個月來的新高，尼國客人如果還用“買不到美元”作為拖延付款的借口，就值得出口商仔細掂量一下風險了。

另(ling)一(yi)個值得注意的地(di)方是，尼日利(li)亞中央銀行(xing)3月5日公布紡織品進口結匯禁令，意圖重新振興尼日利亞紡織工業、棉花及成衣業，進而提高尼日利亞就業機會數量，解決尼日利亞的社會、經濟問題。

目前該禁令已經生效，尼日利亞外匯(hui)市(shi)場參與交(jiao)易的(de)銀行(xing)及(ji)外匯(hui)交(jiao)易商(shang)依據該指令，不得向紡織品進口(kou)商(shang)提(ti)供外匯(hui)結售，并且政府也將嚴打紡織品由周邊國家（如塞內加爾(er)、加納、贊比亞等(deng)國）走私進入尼日利亞市(shi)場的(de)行(xing)為。

拉丁美洲(zhou)

拉(la)丁(ding)美(mei)洲(zhou)地區(qu)經(jing)濟(ji)基(ji)本面不(bu)(bu)穩，阿(a)根(gen)廷(ting)等多國貨幣動(dong)蕩加劇，匯(hui)率波動(dong)頻繁，經(jing)濟(ji)復(fu)蘇前景堪憂。受匯(hui)率因素影響，債務(wu)人普遍還款(kuan)意愿不(bu)(bu)佳，已簽署還款(kuan)協議執行受阻。部分國家(jia)債務(wu)負擔沉重(zhong)，拖欠(qian)風險持續高企(qi)。一季度(du)，拉(la)丁(ding)美(mei)洲(zhou)地區(qu)案(an)件數量及報損金額(e)均較(jiao)去年(nian)同期有不(bu)(bu)同幅度(du)的增長。

7.阿根廷

阿根廷比索去年(nian)跌(die)得兇，今(jin)年(nian)也沒(mei)能(neng)起死回生，該貨幣今(jin)年(nian)下跌(die)約14%，是全球表現**差的貨幣，沒有之一。與此同時，3月通脹率加速至4.7%，截至3月的12個月通脹率達到近55%，通脹攀升趨勢削弱了民眾的消費能力。

阿(a)根廷的經濟增長也(ye)非常疲(pi)弱(ruo)，在2018年的**后三個月，經濟萎縮超過6%，今年初以來，許多企業紛紛開始申請破產保護。而3月末公布的官方數據顯示，貧困率已攀升至32%。

8.巴拉(la)圭

巴拉圭進口協會稱，因(yin)(yin)為(wei)本國投資意(yi)愿(yuan)低落(luo)、人民購買(mai)力(li)下降(jiang)、消費市場顯見萎縮等因(yin)(yin)素(su)，2019年第1季度，巴拉圭進口已減少11.4%，預期整年度進口可能下降20%。3月至4月11日，巴拉圭幣兌美元貶值3.7%，引發市場之關注。

北(bei)美洲

一季(ji)度，北美(mei)洲整體(ti)風險水平較去(qu)年同期(qi)有(you)所上升。美(mei)國(guo)推行逆全球化政策(ce)主張，中美(mei)貿易摩擦影響顯(xian)現，美(mei)國(guo)零售行業破產提速(su)，破產案(an)件日趨復雜。1-3月，北美洲報損案件數量及報損金額均居于全球洲別第三位，且分別同比增長54%和48%。

9.美國

追蹤(zong)新(xin)店開張和關門(men)情況的研(yan)究機構(gou)Coresight Research**近公布的數據顯示，截至4月初，美國零售商已宣布關閉5994家門店，新開2641家店鋪。相比之下，2018年全年有5864家門店關閉，3239家門店開業。這意味著，美國今年關閉的店鋪數量已經超過了2018年的總和。

Coresight Research創始(shi)人(ren)兼首席執行官Deborah Weinswig表(biao)示，2018年的關(guan)停數量較低實(shi)際上(shang)是一種反常現象，預計2019年門店(dian)關(guan)閉速度將加(jia)快，到年底將達到1.2萬(wan)家左右。